今日金融资讯 · 2026-08-04
一句话定调:道指新高、亚马逊首破3万亿，AI从训练走向应用闭环；市场抢跑加息，日元与油价却都在等待验证。
AI 闭环再定价 · 市场替央行加息
一、隔夜美股与全球宏观
超级周前瞻
- 霍尔木兹谈判 — 特朗普称应伊朗要求对话，料最迟周二重开；伊朗否认谈判，油价在100美元下方徘徊。
- 日元干预博弈 — 贝森特称绝不犹豫再出手，抛欧元并劝日本别抛美债；市场担心套利交易逆转。
- AI债务融资潮 — 城堡证券预计2028年美国AI债务融资超5000亿美元；存储2027年产能已售罄。
宏观风险点
- 套利交易逆转 — 贝森特罕见干预：抛欧元、指示美联储借钱、让日本别抛美债，市场担忧套息逆转。
- 关税法律战 — 全美25州提起诉讼，阻击政府最新关税措施；贸易政策不确定性继续发酵。
- 地缘油价错位 — 伊朗否认谈判，特朗普斥其两面三刀；石油未现长期预测的150美元，滞涨风险犹存。
长期利率已被买上去，央行乐见其成：市场正在替政策收水。
二、A股 / 港股 / 国内财经
| 数值 | 标签 | 说明 |
|---|---|---|
| 百亿私募仓位 | 创年内新高 | 私募加仓，A股底部区 |
| 国产模型降本 | AI闭环形成 | CSP与应用端被重新定价 |
| 存储2027售罄 | 明年最缺年份 | 三大原厂产能提前锁定 |
| 阿里涨超4% | 中概情绪回暖 | 8月开门红，风险偏好外溢 |
三、加密与另类资产
- AI vs BTC · BitGo CEO 下注百枚BTC — 与Anthropic对赌：其AI无法转移指定地址的100枚比特币，目前链上尚未变动。
- 安全漏洞 · Coldcard RNG 缺陷 — 随机数生成漏洞或与8800万美元比特币被盗案有关，硬件钱包安全再敲警钟。
- 链上实验 · UTXO 七年过期分叉 — 比特币衍生项目OBTC：UTXO七年过期，探索“生命周期货币”的新经济学实验。
📌 关键数字
关键数字：AI 在吸金，估值在分化，利率在抢跑。
| 数值 | 指标 | 含义 |
|---|---|---|
| 149% 🔥 | Palantir商业收入 | 美国商业收入超预期飙升并上调指引 |
| $3万亿 🔥 | 亚马逊市值首破 | 跻身三万亿美元俱乐部，美股8月开门红 |
| $5000亿 | 2028年AI债务 | 城堡证券预计AI债务融资超5000亿美元 |
| -90% | 特朗普系矿商股价 | 连续三季亏损，较峰值跌逾九成 |
⚠️ 风险点 / 市场情绪
| 维度 | 信号 |
|---|---|
| 美股大盘 | 开门红 |
| A股科技 | 底部区 🔥 |
| 宏观政策 | 监管收紧 |
| 大宗商品 | 油价错位 |
| 加密资产 | 分化加剧 |
| 风险提示 | 高波动 |
🎯 今日 Takeaway
从预期到验证期的资产再定价
- 从训练到推理 — 国产模型降本让AI闭环形成，定价重心从算力转向CSP与应用端。
- 从加息到利率 — 市场代替央行加息，欧美央行乐观其成，长端收益率重新定价。
- 从扩张到验证 — AI债务融资2028年料超5000亿美元，资本开支需盈利验证跟上。
关注:验证点：霍尔木兹周二能否重开、日元干预后套利是否逆转、AI财报能否支撑亚马逊3万亿与Palantir高增长。
📊 数据来源占比
| 数据源 | 条数 | 占比 |
|---|---|---|
| Wall Street CN | 27 | 71.1% |
| Hacker News | 11 | 28.9% |
| 合计 | 38 | 100.0% |